Sebagian besar mata uang Asia tertekan, bergerak sedikit pada hari Jumat, namun menghentikan beberapa kerugian baru-baru ini karena dolar turun dari level tertinggi dalam 10 bulan dan imbal hasil obligasi Treasury mengalami stagnasi sebelum data inflasi penting AS yang dijadwalkan akan dirilis nanti dalam hari ini.
Mata uang regional mengalami tekanan berat akibat kenaikan dolar dan imbal hasil Treasury minggu ini, setelah sinyal hawkish dari Federal Reserve meningkatkan kekhawatiran bahwa suku bunga AS akan tetap tinggi lebih lama.
Kenaikan imbal hasil juga meningkatkan kekhawatiran tentang resesi yang akan datang, mengingat penjualan obligasi yang tiba-tiba di pasar obligasi biasanya menjadi tanda-tanda peristiwa tersebut. Imbal hasil obligasi 10 tahun berada pada level tertinggi sejak tahun 2007.
Sebagian besar aset berisiko mengalami kerugian besar minggu ini, sementara prospek suku bunga AS yang lebih tinggi memberikan beban berat pada mata uang Asia, karena selisih antara imbal hasil berisiko dan imbal hasil berisiko rendah semakin menyempit.
Liburan pasar di China dan Korea Selatan membuat volume perdagangan regional terbatas pada hari Jumat.
Yuan offshore menguat sedikit, sementara won Korea Selatan menguat 0,1%.
Rupee India naik 0,1% setelah pulih dari level terendah hampir sepanjang waktu dalam perdagangan semalam. Penurunan harga minyak juga mengurangi beberapa tekanan pada rupee. Keputusan suku bunga dari Reserve Bank of India, yang dijadwalkan minggu depan, menjadi fokus perhatian.
Dolar Australia adalah yang terbaik dalam sehari ini, naik 0,6% setelah pulih dari level terendah dalam 10 bulan yang dicapai minggu ini. Tanda-tanda beberapa perbaikan dalam kredit sektor swasta, setelah merosot awal tahun ini, memicu aliran dana ke Aussie.
Pasar juga menunggu pertemuan Reserve Bank of Australia minggu depan – pertemuan pertama di bawah gubernur baru Michele Bullock.
Yen melemah setelah data inflasi yang lemah, intervensi di depan mata
Yen Jepang berada di atas level 149 terhadap dolar, setelah data inflasi Tokyo yang lebih lemah dari yang diharapkan mengurangi beberapa harapan bahwa Bank of Japan akan mundur dari rezim suku bunga negatifnya.
Indikator lain juga memberikan gambaran campur aduk tentang ekonomi Jepang. Tingkat pengangguran naik secara tak terduga pada bulan Agustus, sementara produksi industri tidak menyusut seperti yang diharapkan. Penjualan ritel tumbuh melebihi ekspektasi dalam bulan tersebut.
Pasar fokus secara khusus pada langkah-langkah oleh pemerintah Jepang untuk mendukung yen, setelah pejabat pemerintah memberikan sejumlah peringatan tentang taruhan melawan mata uang tersebut.
Yen diperdagangkan pada level terendah dalam 10 bulan, dan hanya beberapa poin dari level yang telah memicu tingkat intervensi pemerintah dalam pasar valuta asing tahun lalu.
Dolar mundur dari level tertinggi dalam 10 bulan, fokus pada inflasi PCE
Indeks dolar dan kontrak berjangka indeks dolar keduanya turun 0,2% dalam perdagangan Asia, sedikit mundur dari level tertinggi dalam 10 bulan.
Pasar sekarang fokus pada data pengeluaran konsumen pribadi – indikator inflasi pilihan Fed – yang akan dirilis nanti dalam hari ini, untuk melihat apakah bank sentral memiliki cukup dorongan untuk melaksanakan pandangannya yang hawkish.
Bank telah memperingatkan minggu lalu bahwa inflasi yang tinggi kemungkinan akan memicu satu kenaikan suku bunga lagi tahun ini, dan fakta bahwa akan ada lebih sedikit pemotongan suku bunga pada tahun 2024. Skenario semacam ini tidak menguntungkan mata uang Asia.
Di luar AS, data indeks harga konsumen Eropa juga akan dirilis pada hari Jumat. Euro menguat 0,2% terhadap dolar dalam perdagangan Asia.
